S&P 500 Ditutup Sedikit Lebih Tinggi Setelah Stabilitas Imbal Hasil Treasury.
- Risalah rapat Fed menunjukkan pelambatan laju pemangkasan suku bunga karena kekhawatiran lambatnya disinflasi.
- Klaim pengangguran mingguan turun menjadi 201.000, menunjukkan pasar tenaga kerja AS tetap solid.
Pasar saham AS mencatat kinerja beragam pada Rabu dengan S&P 500 ditutup naik 0,1%, Dow Jones Industrial Average naik 0,2%, dan NASDAQ Composite turun tipis 0,1%. Saham teknologi berhasil memangkas kerugian setelah imbal hasil Treasury stabil, meskipun risalah rapat Federal Reserve bulan Desember mengisyaratkan pendekatan yang lebih lambat terhadap pemangkasan suku bunga.
Risalah tersebut menunjukkan kehati-hatian di kalangan pembuat kebijakan Fed, yang khawatir disinflasi bergerak lambat sehingga menunda potensi pemangkasan suku bunga lebih lanjut. Sementara itu, imbal hasil Treasury tetap stabil setelah kenaikan sebelumnya, dengan obligasi 10 tahun di level 4,70% dan obligasi 30 tahun di 4,93%. Data tenaga kerja yang kuat, termasuk klaim pengangguran mingguan yang turun menjadi 201.000, memberikan dukungan terhadap pasar, menunjukkan ketahanan ekonomi AS di tengah ekspektasi suku bunga tinggi.
Penguatan Indeks Dolar AS (DXY) di sekitar 109,00 juga mencerminkan dukungan terhadap USD, didorong oleh data tenaga kerja yang solid dan imbal hasil obligasi yang meningkat. Namun, risiko geopolitik dan kemungkinan tarif besar oleh Presiden AS terpilih Donald Trump menambah ketidakpastian, meningkatkan arus masuk aset safe haven dan menahan pelemahan dolar AS lebih lanjut.
Analisis Pengaruh Terhadap Dollar AS:
- Data Tenaga Kerja yang Kuat: Klaim pengangguran mingguan turun menjadi 201.000, jauh lebih baik dari ekspektasi 218.000, menunjukkan ketahanan pasar tenaga kerja AS.
- Imbal Hasil Treasury Stabil di Level Tinggi: Imbal hasil obligasi 10 tahun di sekitar 4,70% dan obligasi 30 tahun di 4,93% mendukung daya tarik dolar AS.
- Indeks Dolar AS Naik: Penguatan dolar didukung oleh ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve mungkin mempertahankan kebijakan moneter ketat lebih lama karena inflasi belum mencapai target 2%.
Secara keseluruhan berpengaruh terhadap harga Dollar AS menguat.
Analisis Pengaruh Terhadap Indeks Saham AS:
- Tekanan dari Sikap Fed yang Hati-hati: Risalah Fed menunjukkan kehati-hatian terhadap pemangkasan suku bunga lebih lanjut, yang dapat membatasi reli di pasar saham.
- Kinerja Saham Teknologi: Nasdaq mengalami sedikit penurunan (-0,1%) meskipun saham teknologi berhasil memangkas sebagian kerugian, mencerminkan kekhawatiran investor terhadap kebijakan Fed.
- Dukungan dari Data Tenaga Kerja: Pasar saham, terutama S&P 500 (+0,1%), mendapat dukungan dari data tenaga kerja yang kuat, tetapi kenaikan imbal hasil Treasury membebani sentimen lebih luas.
Secara keseluruhan berpengaruh terhadap harga Indeks Saham AS melemah.
Harga Emas Naik Didukung Sikap Fed dan Ketidakpastian Geopolitik
- Risalah Fed menunjukkan perlambatan pelonggaran kebijakan, mendukung kenaikan XAU/USD.
- Nonfarm Payroll dan Sentimen Konsumen AS menjadi perhatian utama untuk menentukan arah emas selanjutnya.
Harga emas naik selama sesi perdagangan Amerika Utara, didukung oleh sikap Federal Reserve (Fed) yang cenderung netral hingga sedikit agresif dalam risalah rapat Desember. Risalah tersebut menunjukkan bahwa pelonggaran kebijakan akan berjalan lebih lambat, dengan beberapa peserta rapat mengkhawatirkan risiko inflasi yang masih tinggi. Harga XAU/USD naik 0,34% menjadi $2.659, meskipun sempat memangkas sebagian kenaikan setelah rilis data. Di sisi lain, Indeks Dolar AS (DXY) naik 0,33% ke 109,04, sementara imbal hasil obligasi AS 10 tahun stabil di 4,699%.
Kenaikan harga emas juga didukung oleh ketidakpastian geopolitik setelah laporan CNN menyebutkan bahwa Presiden terpilih Donald Trump mempertimbangkan deklarasi darurat ekonomi nasional untuk mengenakan tarif pada beberapa negara. Namun, laporan pasar tenaga kerja AS yang beragam tidak memberikan pengaruh besar, meskipun klaim tunjangan pengangguran lebih rendah dari perkiraan. Perusahaan swasta mencatat jumlah perekrutan yang lebih rendah dari ekspektasi, menunjukkan ketidakpastian dalam prospek ekonomi.
Para pedagang emas kini fokus pada rilis data Nonfarm Payroll dan Sentimen Konsumen Universitas Michigan pada hari Jumat. Jika hasilnya lebih kuat dari perkiraan, penguatan dolar AS dapat menekan XAU/USD lebih lanjut. Namun, pernyataan Gubernur Fed Christopher Waller yang mendukung pemotongan suku bunga lebih lanjut dapat menjadi faktor pendukung untuk emas jika data ekonomi melemah.
Analisis Pengaruh Terhadap Harga Emas:
- Sikap Federal Reserve yang netral hingga sedikit agresif mendukung kenaikan harga emas, karena pelonggaran kebijakan akan berjalan lebih lambat.
- Ketidakpastian geopolitik terkait rencana tarif Donald Trump meningkatkan permintaan emas sebagai aset safe haven.
Secara keseluruhan berpengaruh harga emas menguat.
Harga Minyak Turun Lebih dari 1% di Tengah Dolar Kuat dan Lonjakan Persediaan.
- Stok bensin dan sulingan AS meningkat tajam, melampaui ekspektasi pasar, menekan harga minyak.
- Dolar yang lebih kuat membuat minyak lebih mahal bagi pembeli dengan mata uang lain, menambah tekanan bearish.
Harga minyak mentah turun lebih dari 1% pada hari Rabu, tertekan oleh penguatan dolar AS dan lonjakan signifikan dalam persediaan bahan bakar AS. Minyak mentah Brent ditutup turun 89 sen (1,16%) menjadi $76,23 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) turun 93 sen (1,25%) menjadi $73,32. Penurunan ini membalikkan kenaikan sebelumnya yang didorong oleh pengetatan pasokan dari Rusia dan anggota OPEC lainnya.
Persediaan bensin AS naik sebesar 6,3 juta barel menjadi 237,7 juta barel, jauh melampaui ekspektasi analis sebesar 1,5 juta barel, menurut data Energy Information Administration (EIA). Persediaan sulingan juga melonjak 6,1 juta barel menjadi 128,9 juta barel, lebih tinggi dari perkiraan kenaikan 600.000 barel. Andrew Lipow, presiden Lipow Oil Associates, menyebut peningkatan produksi kilang sebagai penyebab utama membengkaknya persediaan bahan bakar, sementara pasar juga mencermati potensi pengaruh cuaca dingin pada permintaan minyak pemanas.
Sementara itu, pasokan dari OPEC mengalami penurunan pada bulan Desember akibat pemeliharaan ladang minyak di Uni Emirat Arab, meskipun ada peningkatan produksi di Nigeria. Di Rusia, produksi minyak juga menurun menjadi rata-rata 8,971 juta barel per hari, di bawah target resmi negara itu. Namun, analis memperkirakan harga minyak akan menghadapi tekanan tambahan pada 2025 dengan meningkatnya produksi dari negara-negara non-OPEC, yang diperkirakan akan menurunkan harga rata-rata Brent menjadi $76 per barel.
Analisis Pengaruh Terhadap Harga Minyak:
- Data Energy Information Administration (EIA) menunjukkan stok bensin naik 6,3 juta barel (melampaui ekspektasi 1,5 juta barel), dan stok sulingan naik 6,1 juta barel (jauh di atas prediksi 600.000 barel).
- Dolar yang lebih kuat membuat harga minyak menjadi lebih mahal bagi pembeli internasional dengan mata uang lainnya, mengurangi permintaan global.
- Di tengah musim dingin, permintaan untuk bensin biasanya menurun, sementara produksi kilang tetap tinggi, menyebabkan ketidakseimbangan pasar.
Secara keseluruhan berpengaruh terhadap harga minyak melemah.
Penggerak Pasar Forex dan Komoditi Hari Ini
Tidak ada perilisan data ekonomi kalender hari ini yang mempengaruhi perubahan harga dari sisi fundamental.
Share on:
