- Penambahan 227.000 pekerjaan pada November melampaui ekspektasi 220.000, menunjukkan pemulihan pasar tenaga kerja dari dampak badai dan pemogokan sebelumnya.
- Tingkat pengangguran naik menjadi 4,2% dari 4,1%, mencerminkan penurunan lapangan kerja rumah tangga sebanyak 355.000 pada November.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) melemah pada hari Jumat, turun 123 poin atau 0,3%, meskipun data Nonfarm Payrolls (NFP) AS menunjukkan peningkatan 227.000 pekerjaan pada November, melampaui ekspektasi 220.000. Namun, tingkat pengangguran naik ke 4,2%, memicu kekhawatiran pasar terhadap ketahanan ekonomi. Indeks S&P 500 dan Nasdaq Composite masing-masing naik 0,2% dan 0,8%, mencatat rekor tertinggi baru, didukung ekspektasi bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan 18 Desember.
Meskipun data ketenagakerjaan positif, para analis menyoroti kelemahan dalam survei rumah tangga yang mencatat penurunan 355.000 pekerjaan, menunjukkan tekanan di pasar tenaga kerja. “Data ini mendukung pandangan bahwa Fed akan melanjutkan pelonggaran kebijakan moneter untuk menopang ekonomi,” kata Macquarie. Data pendapatan per jam rata-rata meningkat 0,4% secara bulanan, memberikan dorongan terhadap daya beli konsumen meskipun angka pengangguran lebih tinggi.
Morgan Stanley mencatat laporan ini konsisten dengan pertumbuhan PDB yang kuat pada kuartal keempat. Sektor manufaktur pulih berkat kembalinya pekerja Boeing, sementara sektor pariwisata dan perhotelan mencatat pemulihan pascabadai di Florida. Namun, lemahnya partisipasi angkatan kerja dan penurunan pekerjaan ritel menjadi indikator bahwa pasar tenaga kerja mulai menunjukkan tanda-tanda pendinginan. Bank tetap memperkirakan pemangkasan suku bunga Fed sebesar 25 basis poin bulan ini.
Analisis Pengaruh Terhadap Dollar AS:
- Kenaikan Tingkat Pengangguran: Tingkat pengangguran naik menjadi 4,2% dari 4,1%, menimbulkan kekhawatiran tentang perlambatan di pasar tenaga kerja.
- Ekspektasi Pemangkasan Suku Bunga Fed: Pasar telah menetapkan peluang 85% untuk pemangkasan suku bunga sebesar 25 bps pada 18 Desember. Pemangkasan suku bunga cenderung melemahkan daya tarik Dolar AS sebagai aset berbunga.
Secara keseluruhan berpengaruh terhadap harga Dollar AS melemah.
Analisis Pengaruh Terhadap indeks saham AS.
- Data NFP Lebih Baik dari Perkiraan: Penambahan pekerjaan sebesar 227.000 pada November, melampaui ekspektasi 220.000.
- Kenaikan Penghasilan Per Jam: Naik 0,4%, mendukung potensi pengeluaran konsumen yang solid, yang menjadi pendorong utama ekonomi AS.
- Kinerja Rekor S&P 500 dan Nasdaq: S&P 500 dan Nasdaq mencatat rekor tertinggi, mencerminkan keyakinan investor terhadap prospek pemangkasan suku bunga Federal Reserve.
Secara keseluruhan berpengaruh terhadap harga indeks saham AS menguat.
Penggajian nonpertanian naik sebesar 227.000 pekerjaan pada bulan November, melebihi ekspektasi 202.000.
- Meskipun imbal hasil Treasury mengalami penurunan, dolar AS tetap kuat, yang membatasi kenaikan emas.
Harga emas naik tipis pada hari Jumat, tetapi kenaikannya dibatasi oleh penguatan dolar AS setelah data pekerjaan AS menunjukkan pemulihan yang lebih kuat dari perkiraan di bulan November. Data ini memperkuat ekspektasi bahwa Federal Reserve kemungkinan akan memangkas suku bunga pada pertemuan Desember.
Data Ketenagakerjaan Dorong Optimisme Fed
Nonfarm payrolls (NFP) meningkat sebesar 227.000 pada bulan November, melebihi perkiraan konsensus sebesar 202.000. Namun, tingkat pengangguran naik tipis menjadi 4,2% dari 4,1% bulan sebelumnya. Pasar melihat data ini sebagai konfirmasi bahwa Federal Reserve akan tetap pada jalurnya untuk memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan 17-18 Desember.
Dolar Kuat, Imbal Hasil Melemah
Dolar AS menguat meskipun imbal hasil Treasury turun, yang membebani logam mulia karena membuatnya lebih mahal bagi pembeli internasional. Indeks dolar AS berada di dekat level tertinggi satu minggu pada perdagangan Jumat sore.
Ketegangan Geopolitik Menambah Dukungan
Permintaan terhadap emas sebagai aset safe haven tetap tinggi di tengah ketidakpastian geopolitik, termasuk ketegangan politik di Prancis, konflik antara Rusia dan Ukraina, serta situasi di Timur Tengah. Namun, penguatan dolar membatasi efek dukungan ini pada harga emas.
Komentar Pejabat The Fed
Presiden Federal Reserve San Francisco, Mary Daly, pada hari Jumat menyatakan bahwa meskipun inflasi terkendali, bank sentral tetap siap untuk bertindak jika ada tekanan inflasi yang kembali muncul. Pernyataan ini menambah kehati-hatian pasar terhadap arah kebijakan moneter Fed.
Harga emas diperkirakan akan bergerak dalam kisaran ketat hingga pasar mendapatkan lebih banyak kejelasan terkait langkah Fed selanjutnya dan data inflasi AS yang akan dirilis dalam waktu dekat.
Analisis Pengaruh Terhadap Harga Emas:
Dolar AS yang Kuat: Penguatan dolar AS membatasi potensi kenaikan harga emas, karena emas berdenominasi dolar menjadi lebih mahal untuk pembeli dengan mata uang lain.
Harapan Pemangkasan Suku Bunga: Meskipun data penggajian AS menunjukkan pemulihan pekerjaan yang kuat, pasar tetap memperkirakan bahwa Federal Reserve akan melanjutkan pemangkasan suku bunga pada pertemuan Desember. Harapan akan pemangkasan suku bunga ini mendukung permintaan emas sebagai aset safe haven.
Secara keseluruhan berpengaruh harga emas beragam.
Harga Minyak Anjlok di Tengah Kekhawatiran Surplus Pasokan dan Permintaan Lemah.
Harga minyak mentah Brent turun 1,4% menjadi $71,12 per barel, sementara WTI turun 1,6% menjadi $67,20 per barel pada hari Jumat, memperpanjang kerugian mingguan akibat proyeksi surplus pasokan di tahun depan.
OPEC+ menunda kenaikan produksi minyak hingga April 2024 dan memperpanjang pemotongan besar-besaran hingga akhir 2026, menunjukkan keprihatinan terhadap permintaan global yang lemah, terutama dari Tiongkok.
Harga minyak mentah global melemah lebih dari 1% pada perdagangan Jumat (7/12), memperpanjang kerugian mingguan di tengah kekhawatiran pasar terkait surplus pasokan tahun depan akibat lemahnya permintaan global. Harga minyak mentah Brent turun 1,4% ke level $71,12 per barel, sementara West Texas Intermediate (WTI) AS merosot 1,6% menjadi $67,20 per barel.
Sepanjang pekan ini, Brent mencatat penurunan lebih dari 2,5%, sementara WTI turun 1,2%. Salah satu faktor penekan harga adalah peningkatan jumlah rig minyak dan gas di AS, yang mengindikasikan potensi kenaikan produksi di negara produsen minyak terbesar dunia tersebut.
Penurunan harga ini terjadi meskipun Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak dan sekutunya (OPEC+) memutuskan untuk menunda kenaikan produksi hingga April 2024 dan memperpanjang pemangkasan produksi besar-besaran hingga akhir 2026. Namun, langkah tersebut dinilai sebagai pengakuan implisit bahwa permintaan global masih lesu, terutama dari Tiongkok sebagai salah satu konsumen minyak mentah terbesar dunia.
Dikutip dari investing.com “Keputusan OPEC+ memang mendukung fundamental jangka pendek, tetapi permintaan yang lemah terus membayangi pasar,” ujar analis dari HSBC Global Research. Bank tersebut memperkirakan harga Brent akan turun ke rata-rata $65 per barel pada 2025 di tengah surplus pasokan yang berlanjut.
Di sisi lain, laporan mingguan Baker Hughes menunjukkan peningkatan jumlah rig minyak dan gas di AS untuk pertama kalinya dalam delapan minggu. Jumlah rig minyak naik lima menjadi 482, sementara rig gas bertambah dua menjadi 102. Meskipun demikian, total rig masih 6% lebih rendah dibandingkan periode yang sama tahun lalu.
Harga minyak juga tertekan oleh data ekonomi AS yang beragam. Laporan pekerjaan menunjukkan peningkatan perekrutan, tetapi diiringi dengan kenaikan tingkat pengangguran, yang memicu kekhawatiran perlambatan permintaan energi di negara konsumen terbesar dunia tersebut.
Brent telah bergerak dalam kisaran $70-$75 per barel dalam sebulan terakhir, dengan prospek jangka menengah tetap pesimistis. “Pasar minyak saat ini terjebak dalam kisaran yang ketat, dengan faktor-faktor seperti permintaan lemah dan surplus pasokan menjadi penghalang pergerakan harga yang lebih positif,” kata analis dari PVM, Tamas Varga.
Analisis Pengaruh Terhadap Harga Minyak:
Proyeksi Surplus Pasokan: Proyeksi surplus pasokan di tahun 2024 akibat lemahnya permintaan global, khususnya dari Tiongkok, memberikan tekanan bearish pada harga minyak.
Keputusan OPEC+ Tidak Mengangkat Optimisme: Penundaan kenaikan produksi hingga April 2024 oleh OPEC+ menunjukkan pengakuan bahwa permintaan global tetap lemah. Meskipun pemangkasan diperpanjang hingga 2026, ini dianggap sebagai langkah defensif, membatasi dampak bullish.
Tekanan dari Peningkatan Produksi AS: Jumlah rig minyak dan gas di AS meningkat, menandakan potensi peningkatan produksi di produsen terbesar dunia. Ini memperkuat tekanan bearish pada harga.
Secara keseluruhan berpengaruh terhadap harga minyak melemah.
Penggerak Pasar Forex dan Komoditi Hari Ini
Terdapat laporan data fundamental dari Jepang hari ini yaitu:
Gross Domestic Product (GDP) adalah ukuran total nilai barang dan jasa yang diproduksi oleh suatu negara dalam jangka waktu tertentu, biasanya dalam satu tahun atau satu kuartal. GDP merupakan indikator utama kesehatan ekonomi suatu negara.
Dari agenda tersebut dapat mendorong perubahan harga signifikan dan sentimen terhadap harga JPY
Pengaruh Data Terhadap Perubahan Harga.
Data GDP (QoQ) (Q3) rilis lebih tinggi dari forcast positif/optimis untuk JPY. Sedangkan data rilis lebih rendah dari forcast negatif/pesimis untuk JPY.
Perkiraan :
Data GDP (QoQ) (Q3) rilis sesuai dengan data sebelumnya.
Share on:
