Dolar AS Menguat di Tengah Ketidakpastian Ekonomi, Prospek Pemangkasan Suku Bunga oleh Fed Semakin Dekat!

- Ketidakpastian mengenai kebijakan suku bunga Federal Reserve.
- Investor masih waspada terhadap potensi resesi.
Dolar AS, yang diukur dengan indeks DXY, menunjukkan kekuatan yang signifikan selama sesi Rabu, didorong oleh tekanan jual pada Yen Jepang setelah pandangan hati-hati dari Bank Jepang. Pasangan USD/JPY melonjak sebesar 2% sepanjang hari, yang membantu indeks DXY tetap berada di atas level 103,00. Meskipun tidak ada data ekonomi utama yang dirilis, sikap hati-hati dan persepsi risiko menjadi faktor penentu dalam pergerakan Dolar.
Sementara itu, ekonomi AS terus menunjukkan kinerja yang solid, dengan pertumbuhan yang tetap di atas tren. Hal ini mengindikasikan bahwa pasar mungkin terjebak dalam proyeksi pelonggaran yang terlalu optimis.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) mengalami pemulihan, mencapai kisaran tertinggi pada Rabu pagi setelah penurunan tajam dalam beberapa hari sebelumnya. Namun, DJIA kesulitan mempertahankan momentum tersebut di akhir sesi.
Investor tetap waspada terhadap kemungkinan resesi dalam ekonomi AS, terutama setelah penurunan terbaru dalam angka pertumbuhan dan tenaga kerja. Namun, harapan kembali muncul untuk pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed) pada bulan September.
Para pedagang memperkirakan peluang dua banding satu untuk pemangkasan suku bunga sebesar 50 basis poin pada tanggal 18 September, dengan dua pemangkasan lebih lanjut diharapkan sepanjang tahun 2024. Menurut FedWatch Tool milik CME, ada peluang sebesar 83% bahwa suku bunga acuan Fed fund rate akan mencapai 425-450 basis poin pada akhir Desember.
Arah fundamental cenderung menguatkan Dollar AS.
Arah fundamental cenderung bercampur untuk indeks saham AS.
Emas Turun di Tengah Ketegangan Geopolitik, Apakah Pasar Emas Sedang Menghadapi Krisis?

- Ketegangan geopolitik dan ekspektasi kebijakan moneter yang lebih longgar dari Federal Reserve.
- Penurunan harga emas di bawah $2.400, peningkatan imbal hasil obligasi.
Harga emas jatuh di bawah $2.400, menghapus kenaikan sebelumnya pada hari Rabu di akhir sesi Amerika Utara. Penurunan ini terjadi meskipun adanya peningkatan ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan ekspektasi akan kebijakan moneter yang lebih longgar dari Federal Reserve (Fed). Saat ini, XAU/USD diperdagangkan pada $2.385, turun 0,06%.
Ketegangan semakin meningkat, terutama dengan Israel yang menunggu respon Hamas terkait pembunuhan pemimpin mereka, Ismail Haniyeh. Intelijen AS memperkirakan bahwa respon tersebut mungkin tertunda hingga Kamis malam atau Jumat. Di tengah situasi ini, Mesir menginstruksikan semua maskapai untuk menghindari wilayah udara Iran selama tiga jam pada hari Kamis. Meskipun ada sentimen pasar yang menahan penurunan harga emas, kenaikan imbal hasil obligasi Treasury AS memberi tekanan pada logam yang tidak memberikan imbal hasil, serta memperkuat Dolar AS.
Obligasi pemerintah AS dengan tenor 10 tahun mengalami kenaikan tujuh basis poin (bps), mencapai imbal hasil 3,968%. Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kinerja Dolar terhadap enam mata uang lainnya, meningkat 0,27% menjadi 103,20.
Dalam konteks ini, data ekonomi AS yang terbatas membuat investor tetap fokus pada laporan Klaim Pengangguran Awal yang akan dirilis pada hari Kamis. Analis TD Securities menyoroti, “Klaim pengangguran pada hari Kamis adalah hal yang akan dicari pasar sebagai konfirmasi dari angka ekonomi yang melambat, terutama dalam hal ketenagakerjaan.”
Di sisi lain, bank sentral utama di Asia tampak enggan untuk membeli emas fisik. Laporan dari World Gold Council menunjukkan bahwa China telah menahan diri dari membeli logam kuning tersebut selama tiga bulan berturut-turut. Apakah ini menandakan tren berkelanjutan dalam pasar emas? Waktu akan menjawab.
Arah fundamental cenderung melemahkan harga emas.
Harga Minyak Melonjak Lebih dari 2% di Tengah Penarikan Stok AS dan Ketegangan Geopolitik.

- Kenaikan harga minyak lebih dari 2% didorong oleh penarikan stok minyak mentah AS yang lebih besar dari yang diharapkan.
- Kekhawatiran tentang lemahnya permintaan dari China dan ketegangan geopolitik di Timur Tengah.
Harga minyak mengalami kenaikan lebih dari 2% pada hari Rabu, pulih dari posisi terendah beberapa bulan, setelah data menunjukkan penarikan stok minyak mentah AS yang lebih besar dari yang diharapkan. Meskipun ada kekhawatiran tentang lemahnya permintaan minyak di China, harga minyak mentah Brent ditutup naik $1,85 (2,42%) menjadi $78,33 per barel, sementara West Texas Intermediate (WTI) AS meningkat $2,03 (2,77%) menjadi $75,23.
Stok minyak mentah AS turun untuk minggu keenam berturut-turut, mencatat penurunan sebesar 3,7 juta barel menjadi 429,3 juta barel, melebihi ekspektasi analis yang memperkirakan penarikan sebesar 700.000 barel. Phil Flynn dari Price Futures Group menyoroti bahwa permintaan minyak lebih kuat dari yang diperkirakan, dan persediaan saat ini berada di bawah rata-rata.
Sementara itu, kekhawatiran tentang pasokan terus meningkat setelah produksi di ladang minyak Sharara di Libya, yang berkapasitas 300.000 barel per hari, mengalami penurunan. Perusahaan Minyak Nasional Libya mengumumkan keadaan darurat di ladang tersebut dan akan mengurangi produksi akibat protes.
Ketegangan di Timur Tengah juga memicu kekhawatiran tentang pasokan minyak, dengan Iran dan sekutunya bersiap menghadapi kemungkinan serangan baru setelah pembunuhan anggota senior kelompok militan. Serangan oleh militan Houthi terhadap kapal-kapal di Laut Merah dan Teluk Aden telah memaksa tanker untuk memilih rute alternatif yang lebih panjang.
Di sisi lain, data perdagangan Tiongkok menunjukkan bahwa impor minyak mentah harian pada bulan Juli mencapai level terendah sejak September 2022, menambah sentimen bearish terhadap permintaan global.
Arah fundamental cenderung menguatkan harga minyak mentah.
Penggerak Pasar Forex dan Komoditi Hari Ini
Terdapat rilis data fundamental hari ini dari USD hari ini, yaitu:
Data Initial Jobless Claims laporan yang menunjukkan jumlah orang yang mengajukan klaim tunjangan pengangguran untuk pertama kalinya selama periode waktu tertentu. Laporan ini sering dianggap sebagai indikator awal kesehatan pasar tenaga kerja
Dari agenda tersebut dapat memberikan dorongan harga untuk mata uang USD.
Pengaruh Data Terhadap Perubahan Harga.
Data Initial Jobless Claims rilis lebih tinggi dari forcast negatif/pesimis untuk USD. Sedangkan data rilis lebih rendah dari forcast positif/optimis untuk USD.
Perkiraan :
Data Initial Jobless Claims rilis lebih rendah dari data periode sebelumnya.