- Meski data pekerjaan lemah, inflasi upah tahunan naik menjadi 4%, menunjukkan tekanan inflasi yang masih kuat di AS.
- Data ketenagakerjaan yang lemah mendukung ekspektasi pemangkasan suku bunga 25 basis poin oleh Federal Reserve minggu ini.
Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kekuatan USD terhadap sekeranjang enam mata uang utama, berhasil bangkit kembali dalam perdagangan intraday meskipun data ketenagakerjaan AS melemah. Kenaikan ini didorong oleh inflasi upah tahunan yang meningkat menjadi 4%, menunjukkan bahwa tekanan inflasi di AS masih cukup tinggi.
Meskipun data ketenagakerjaan yang dirilis pada Jumat menunjukkan kenaikan hanya 12.000 dalam nonfarm payrolls untuk bulan Oktober—jauh di bawah ekspektasi 106.000 dan penurunan tajam dari revisi 223.000 pada bulan sebelumnya—pasar tetap yakin bahwa Federal Reserve (Fed) akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan minggu depan. Data ini terpengaruh oleh dampak badai besar dan aksi mogok pekerja yang sedang berlangsung, yang menyebabkan lemahnya pertumbuhan lapangan kerja.
Selain itu, data PMI ISM yang beragam sejak September turut mencerminkan ketidakpastian pasar terhadap kondisi ekonomi AS. Analis di Macquarie menyebut bahwa hasil ketenagakerjaan yang lemah ini semakin memperkuat ekspektasi bahwa Fed akan melakukan pemangkasan suku bunga. Mereka juga memperkirakan adanya pemangkasan lebih lanjut sebesar 25 basis poin pada November dan Desember mendatang.
Analisis Pengaruh Terhadap Dollar AS:
Data Ketenagakerjaan yang Lemah: Laporan nonfarm payrolls terbaru menunjukkan tambahan pekerjaan jauh di bawah ekspektasi, yang menambah kekhawatiran tentang melemahnya pasar tenaga kerja AS. Hal ini dapat memengaruhi keputusan Federal Reserve untuk bersikap lebih dovish dan cenderung mengurangi suku bunga, yang biasanya melemahkan dolar.
Ekspektasi Pemangkasan Suku Bunga oleh Fed: Pasar hampir sepenuhnya mengantisipasi pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan Fed berikutnya. Penurunan suku bunga biasanya membuat aset dalam mata uang tersebut menjadi kurang menarik, sehingga menekan nilai dolar di pasar global.
Secara keseluruhan berpengaruh mendukung harga Dollar AS melemah.
- Harga emas turun meskipun laporan NFP menunjukkan tambahan pekerjaan yang jauh lebih rendah dari perkiraan.
- Di tengah ketegangan geopolitik, termasuk serangan roket di Israel utara dan meningkatnya konflik di Beirut, emas rebound karena investor mencari aset safe haven untuk mengamankan nilai di tengah ketidakpastian global.
Emas (XAU/USD) mengalami penurunan selama hari perdagangan yang penuh gejolak pada hari Jumat. Logam mulia tersebut sempat melonjak ke kisaran $2.760 setelah rilis data Nonfarm Payrolls (NFP) AS menunjukkan penambahan hanya 12.000 pekerjaan pada bulan Oktober, jauh di bawah perkiraan 113.000 dan revisi penurunan 223.000 pada bulan September. Namun, harga emas kemudian mengalami aksi jual dan turun ke kisaran $2.740.
Kelemahan emas tampaknya dipengaruhi oleh data beragam yang dirilis oleh Institut Manajer Pasokan AS (ISM). Survei Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur ISM mencatat penurunan aktivitas, dengan angka PMI turun menjadi 46,5 pada bulan Oktober dari 47,2 pada bulan sebelumnya, dan juga di bawah perkiraan 47,6. Sementara itu, Indeks Harga Manufaktur yang Dibayar ISM, yang sensitif terhadap inflasi, menunjukkan kenaikan menjadi 54,8 pada bulan Oktober dari 48,3 sebelumnya, melampaui ekspektasi 48,5. Kenaikan harga ini dapat menyebabkan aksi jual emas, karena harga yang lebih tinggi berpotensi mengurangi kemungkinan Federal Reserve memangkas suku bunga secara agresif dalam pertemuan mendatang.
Namun, penurunan dalam jumlah pekerja yang lebih rendah dari perkiraan dalam data NFP dapat membangkitkan keprihatinan di kalangan pejabat Federal Reserve mengenai kondisi pasar tenaga kerja AS, yang mungkin meningkatkan peluang untuk pemangkasan suku bunga yang lebih agresif ke depan. Jika ini terjadi, hal ini bisa berdampak positif bagi emas dengan menurunkan biaya peluang untuk memegang aset yang tidak membayar bunga, sehingga menjadikannya lebih menarik bagi investor.
Data tambahan dari laporan NFP yang dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS) menunjukkan bahwa tingkat pengangguran tetap pada 4,1% pada bulan Oktober, sesuai dengan ekspektasi dan angka bulan sebelumnya. Penghasilan per jam rata-rata naik menjadi 4,0%, sesuai dengan ekspektasi dan lebih tinggi dari revisi sebelumnya sebesar 3,9%. Selain itu, penghasilan per jam secara bulanan meningkat 0,4%, mengungguli ekspektasi 0,3% dan revisi sebelumnya.
Emas juga mengalami rebound karena permintaan sebagai aset safe haven meningkat. Ini terjadi setelah harapan untuk gencatan senjata dalam konflik Timur Tengah meredup akibat serangan roket Hizbullah di Israel utara yang menewaskan tujuh orang, menjadikannya salah satu serangan terburuk dalam beberapa bulan terakhir. Peningkatan serangan di Beirut oleh Israel, yang mengakibatkan lebih dari 55 kematian, juga menambah ketegangan. Situasi ini, bersamaan dengan risiko politik menjelang pemilihan presiden AS yang ketat, terus mengurangi permintaan untuk logam kuning tersebut.
Analisis Pengaruh Terhadap Harga Emas:
Ketidakpastian Ekonomi dan Geopolitik: Meningkatnya ketegangan geopolitik, terutama terkait dengan konflik di Timur Tengah, telah meningkatkan permintaan untuk emas sebagai aset safe haven. Ketika ketidakpastian politik dan ekonomi meningkat, investor cenderung beralih ke emas untuk melindungi nilai kekayaan mereka.
Data Ketenagakerjaan yang Beragam: Meskipun laporan Nonfarm Payrolls (NFP) menunjukkan penambahan pekerjaan yang jauh di bawah ekspektasi, hal ini dapat menambah kekhawatiran tentang kondisi pasar tenaga kerja AS. Jika Federal Reserve mempertimbangkan pemangkasan suku bunga yang lebih agresif akibat data tersebut, hal ini akan menurunkan biaya peluang untuk memegang emas, sehingga membuatnya lebih menarik bagi investor.
Secara keseluruhan berpengaruh mendukung harga emas menguat.
- Harga minyak mengalami kenaikan tipis akibat laporan bahwa Iran bersiap untuk menyerang Israel dari Irak.
- OPEC+ diperkirakan akan menunda rencana peningkatan produksi pada bulan Desember karena kekhawatiran akan permintaan minyak yang lemah.
Harga minyak mencatatkan kenaikan tipis pada hari Jumat, di tengah laporan bahwa Iran bersiap untuk menyerang Israel dari Irak dalam beberapa hari mendatang, meskipun rekor produksi minyak AS membebani harga.
Harga minyak mentah Brent naik 29 sen, atau 0,4%, menjadi $73,10 per barel, sedangkan minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS naik 23 sen, atau 0,3%, menjadi $69,49 per barel. Pada puncaknya, kedua jenis minyak acuan sempat meningkat lebih dari $2 per barel. Meskipun demikian, Brent mencatat penurunan mingguan sekitar 4% sementara WTI turun sekitar 3%.
Menurut laporan dari situs berita AS, Axios, intelijen Israel mengungkapkan bahwa Iran bersiap untuk menyerang Israel dari Irak. Analis SEB Research, Ole Hvalbye, menyatakan bahwa respons tambahan dari Iran mungkin tetap terbatas dan lebih bersifat unjuk kekuatan daripada memicu perang lebih lanjut. Iran dan Israel telah terlibat dalam serangkaian serangan balasan yang terkait dengan konflik di Gaza, meskipun serangan udara Iran sebelumnya sebagian besar berhasil ditangkis.
Sebagai anggota OPEC, Iran diperkirakan akan memproduksi sekitar 4 juta barel per hari pada tahun 2023 dan dapat mengekspor sekitar 1,5 juta barel per hari pada tahun 2024. Di tengah ketegangan ini, seorang pejabat AS meminta Lebanon untuk mengumumkan gencatan senjata dengan Israel guna memulai kembali perundingan yang terhenti.
Harga minyak juga mendapat dukungan dari ekspektasi bahwa OPEC+ dapat menunda rencana peningkatan produksi pada bulan Desember karena kekhawatiran tentang permintaan minyak yang lemah dan meningkatnya pasokan. OPEC+, yang mencakup OPEC dan sekutunya seperti Rusia dan Kazakhstan, diperkirakan akan membuat keputusan terkait hal ini paling cepat minggu depan.
Namun, produksi minyak global juga mengalami lonjakan, dengan Exxon Mobil melaporkan produksi tertinggi sepanjang masa dan Chevron mencatatkan rekor produksi di AS. Badan Informasi Energi AS (EIA) melaporkan bahwa pengeboran mencapai 13,5 juta barel per hari, dan produksi tahunan diperkirakan akan mencapai rekor 13,2 juta barel per hari pada tahun 2024.
Di sisi lain, pertumbuhan lapangan kerja di AS nyaris terhenti pada bulan Oktober akibat aksi mogok di sektor kedirgantaraan, menciptakan ketidakpastian menjelang pemilihan presiden mendatang. Ekonom memperkirakan Federal Reserve akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan yang akan datang, yang dapat meningkatkan pertumbuhan ekonomi dan permintaan minyak di masa depan.
Analisis Pengaruh Terhadap Harga Minyak:
Ketegangan Geopolitik:Â Laporan bahwa Iran mungkin akan menyerang Israel dari Irak meningkatkan risiko geopolitik, yang biasanya mendukung kenaikan harga minyak karena kekhawatiran gangguan pasokan di Timur Tengah, yang merupakan wilayah produksi minyak utama.
Ekspektasi Pembatasan Produksi oleh OPEC+:Â OPEC+ diperkirakan mungkin menunda peningkatan produksi yang direncanakan untuk Desember, yang dapat menurunkan pasokan dan mendukung harga.
Produksi AS yang Tinggi Menekan Harga:Â Produksi minyak AS mencapai rekor tertinggi, yang dapat membatasi kenaikan harga minyak karena pasokan global yang meningkat dari AS dapat mengimbangi pengetatan pasokan oleh OPEC+.
Secara keseluruhan berpengaruh terhadap harga minyak menguat.
Penggerak Pasar Forex dan Komoditi Hari Ini
TIdak ada laporan data ekonomi fundamental sebagai pendorong harga yang signifikan dan merubah sentimen pasar.
Perkiraan :
Diperkirakan pergerakan harga besar dapat terjadi di pembukaan sesi pasar Eropa (siang hari) dan AS (malam hari).
Share on:
