Dolar AS Bertahan Meski PCE Rilis Beragam, Pasar Antisipasi Penurunan Suku Bunga Fed di Bulan September.
- Dolar AS menunjukkan ketahanan.
- Ekspektasi penurunan suku bunga.
Pada hari Jumat, Dolar AS menunjukkan ketahanan meskipun mengalami penurunan harian setelah rilis data Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) yang bervariasi. Pasar masih bergulat dengan prospek penurunan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed) pada bulan September, meskipun ekspektasi ini sedikit mereda.
Tanda-tanda disinflasi dalam ekonomi AS meningkatkan keyakinan terhadap potensi penurunan suku bunga pada bulan September. Namun, pejabat Fed tetap berhati-hati dan bergantung pada data, membuat pertemuan minggu depan sangat penting bagi dinamika pasar jangka pendek. Pertemuan ini diharapkan akan mempersiapkan langkah untuk pemangkasan suku bunga di bulan September.
Dikutip dari investing.com “Kami memperkirakan FOMC tidak akan mengubah suku bunga minggu depan, tetapi komunikasi akan mengisyaratkan pemangkasan di masa mendatang,” kata Macquarie dalam catatannya, memperkirakan pemangkasan sebesar 75 basis poin tahun ini, dengan pemangkasan pertama pada bulan September.
Data terbaru menunjukkan perlambatan pasar tenaga kerja dan meredanya inflasi, memperkuat harapan untuk penurunan suku bunga pada bulan September. Indeks harga inti PCE, ukuran inflasi pilihan Fed, naik 0,2% pada bulan Juni dan 2,6% dalam 12 bulan hingga Juni, sesuai dengan estimasi.
Pernyataan Jerome Powell pada konferensi pers diperkirakan akan menekankan bahwa Fed tetap bergantung pada data. Selain inflasi, Powell mungkin akan memberikan perhatian lebih pada kondisi pasar tenaga kerja yang melemah, yang dapat memicu harapan penurunan suku bunga dan meningkatkan selera risiko pasar.
Dalam beberapa minggu terakhir, Fed menghadapi tekanan untuk mengubah sikap hawkish-nya atau berisiko kehilangan pendaratan lunak. Dikutip dari investing.com “Pendaratan lunak bagi ekonomi AS bisa terlewatkan jika data yang tidak mendukung menunda pemotongan suku bunga setelah September,” tulis Mohamed A. El-Erian dalam artikel opini Bloomberg.
Arah fundamental cenderung melemahkan harga Dollar AS saat ini.
Harga Emas Melonjak, Pasar Yakin Fed Akan Potong Suku Bunga di Bulan September.
- Harga emas telah berbalik arah dan meningkat sekitar 0,80%.
- Laporan inflasi yang lemah meningkatkan spekulasi bahwa Fed akan memangkas suku bunga.
Harga emas berbalik arah setelah mengalami penurunan ke level terendah dua minggu di $2.353, meningkat sekitar 0,80% karena pelaku pasar optimis bahwa Federal Reserve akan menurunkan suku bunga pada pertemuan bulan September mendatang. Lonjakan ini terjadi setelah rilis laporan inflasi yang lemah, membuat XAU/USD diperdagangkan pada $2.385 setelah bangkit dari level terendah harian di $2.356.
Biro Analisis Ekonomi AS (BEA) melaporkan bahwa pengukur inflasi favorit Fed, Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE), mengalami kenaikan sedikit lebih tinggi setiap bulannya dibandingkan data bulan Mei. Meskipun angka ini menurun sesuai dengan perkiraan dalam dua belas bulan hingga Juni, PCE Inti bulan Juni tetap naik sedikit setiap bulannya dan tidak berubah secara tahunan (YoY), tetap di atas proyeksi.
Menyusul data tersebut, obligasi AS mengalami penguatan, dan imbal hasil obligasi Treasury AS menurun, dengan obligasi 10 tahun turun empat setengah basis poin menjadi 4,202%.
Seorang sumber yang dikutip oleh Reuters menyatakan, “Data AS yang bervariasi hingga melemah hari ini menunjukkan tekanan inflasi dan aktivitas ekonomi mulai mereda, membuka jalan bagi Fed untuk memangkas suku bunga dua kali tahun ini.”
Minggu depan, Federal Reserve akan membuat keputusan kebijakan moneter terbaru. Bank sentral ini diperkirakan akan mempertahankan suku bunga, namun pertemuan tersebut dapat membuka jalan bagi pemangkasan pertama pada pertemuan bulan September.
Arah fundamental cenderung menguatkan harga emas saat ini.
Harga Minyak Berjangka Turun 1,5% di Tengah Penurunan Permintaan China dan Harapan Gencatan Senjata Gaza.
- Kemungkinan gencatan senjata di Gaza.
- Pertumbuhan ekonomi China yang lambat.
Harga minyak berjangka turun sekitar 1,5% pada hari Jumat, menutup minggu ini dengan penurunan akibat menurunnya permintaan dari China dan harapan akan perjanjian gencatan senjata Gaza yang dapat mengurangi ketegangan di Timur Tengah dan kekhawatiran pasokan terkait.
Minyak mentah Brent ditutup turun $1,24, atau 1,5%, menjadi $81,13 per barel. Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) turun $1,12, atau 1,4%, menjadi $77,16 per barel.
Selama minggu ini, Brent mengalami penurunan lebih dari 1% sementara WTI turun lebih dari 3%.
Dikutip dari investing.com “Angka pertumbuhan PDB AS yang lebih baik dari perkiraan kemarin awalnya mendukung pasar minyak mentah,” kata George Khoury, kepala pendidikan dan penelitian global di CFI. “Namun, kenaikan ini dibayangi oleh kekhawatiran tentang penurunan permintaan minyak dari China.”
Data yang dirilis minggu lalu menunjukkan bahwa total impor bahan bakar minyak China turun 11% pada paruh pertama tahun 2024, menimbulkan kekhawatiran tentang prospek permintaan yang lebih luas di China.
Dikutip dari investing.com “Permintaan dari China menurun, menyebabkan harga minyak mentah ikut turun,” kata Bob Yawger, direktur energi berjangka di Mizuho di New York.
Ekonomi China terancam memasuki siklus deflasi, di mana harga akan turun karena menurunnya permintaan, menurut Yawger. “Dan itu adalah skenario terburuk yang mungkin terjadi bagi negara yang merupakan importir minyak mentah terbesar di dunia,” tambahnya.
Sementara itu, permintaan dari konsumen minyak utama dunia juga diperkirakan menurun karena kilang minyak AS bersiap memangkas produksi menjelang akhir musim berkendara musim panas di awal September. Valero Energy, perusahaan penyulingan minyak terbesar kedua di AS, mengumumkan pada hari Kamis bahwa 14 kilangnya akan beroperasi pada 92% dari kapasitas gabungan pada kuartal ketiga, turun dari 94% pada kuartal kedua.
Di Timur Tengah, harapan akan gencatan senjata di Gaza semakin menguat. Pejabat AS yakin pihak-pihak yang terlibat semakin mendekati kesepakatan gencatan senjata selama enam minggu sebagai imbalan atas pembebasan sandera perempuan, orang sakit, orang lanjut usia, dan yang terluka oleh Hamas.
Hitungan rig pengeboran minyak AS oleh Baker Hughes, indikator awal produksi masa depan, bertambah lima rig menjadi 482 minggu ini dan bertambah tiga rig pada bulan Juli, menandai peningkatan jumlah rig untuk bulan pertama sejak Maret.
Arah fundamental cenderung melemahkan harga minyak.
Penggerak Pasar Forex dan Komoditi Hari Ini
Tidak ada agenda rilis data fundamental yang berpengaruh besar hari ini sebagai pendorong harga besar dari sisi fundamental analisis.
Perkiraan :Â
Pergerakan besar dapat terjadi umumnya disesi pembukaan Eropa (siang hari) dan Amerika (Malam hari).
Share on:
