Indeks Dolar AS (DXY) terkoreksi ke level 107,50 pada Jumat setelah sebelumnya mencapai puncak dua tahun di atas 108,00.
Harapan pemangkasan suku bunga Fed pada Desember menurun setelah inflasi Oktober yang tinggi dan pendekatan hati-hati pembuat kebijakan.
Pada sesi perdagangan Jumat, Indeks Dolar AS (DXY) mengalami sedikit penurunan setelah sebelumnya mencatatkan level tertinggi baru dalam dua tahun di tengah ketidakstabilan geopolitik. Namun, data PMI S&P yang kuat mengindikasikan ketahanan ekonomi AS, mendukung pergerakan DXY secara keseluruhan.
Penurunan Dolar AS terjadi akibat aksi ambil untung serta sentimen positif dari Tiongkok, yang meluncurkan paket stimulus komprehensif dan memangkas suku bunga. Hal ini mendorong DXY terkoreksi dari level 108,00 ke kisaran 107,50. Meski demikian, indeks yang mengukur nilai Greenback terhadap sekeranjang mata uang utama tetap mempertahankan bias bullish, didorong oleh data ekonomi yang solid dan sikap Federal Reserve (Fed) yang cenderung berhati-hati dalam pelonggaran kebijakan.
Data Ekonomi AS Tunjukkan Kekuatan
Rilis PMI manufaktur S&P naik menjadi 48,8 pada November dari 48,5 di bulan sebelumnya. Lebih signifikan, PMI jasa melonjak ke 57,0 dari 55,0 di Oktober. Data ini mempertegas bahwa aktivitas bisnis AS tetap sehat, sejalan dengan data klaim pengangguran yang dirilis sebelumnya, yang menunjukkan pasar tenaga kerja masih kuat.
Sementara itu, keraguan terhadap pemangkasan suku bunga oleh Fed pada Desember mulai meningkat. Inflasi yang tetap tinggi pada Oktober dan pendekatan hati-hati pembuat kebijakan memperkuat ekspektasi bahwa Fed tidak akan terburu-buru dalam melonggarkan kebijakan moneter.
Prospek Kebijakan Federal Reserve
Menurut CME FedWatch, peluang Fed untuk memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada Desember menurun menjadi 61,7%. Para pedagang mulai mengurangi taruhan pada pelonggaran kebijakan ini, menyadari bahwa data inflasi dan pertumbuhan masih memberi ruang bagi Fed untuk mempertahankan suku bunga lebih lama.
Dow Jones Cetak Rekor Baru
Selain dinamika pasar valuta asing, Dow Jones Industrial Average ditutup pada level tertinggi baru. Kenaikan ini didorong oleh rotasi investor ke saham-saham siklikal, terutama di sektor industri, meskipun sektor teknologi melemah.
Secara keseluruhan, DXY menunjukkan potensi konsolidasi jangka pendek, namun momentum bullishnya tetap terjaga. Investor kini mencermati sinyal selanjutnya dari data ekonomi dan pernyataan Fed untuk menentukan arah pasar.
Analisis Pengaruh Terhadap Dollar AS:
- Data Ekonomi yang Kuat: PMI jasa S&P melonjak ke 57,0 pada November, menunjukkan ekspansi sektor jasa yang signifikan. Pasar tenaga kerja AS juga tetap solid, mendukung kekuatan ekonomi.
- Sikap Federal Reserve: Ekspektasi bahwa Fed akan menahan diri dari pemangkasan suku bunga dalam waktu dekat menjaga daya tarik Dolar AS sebagai aset safe-haven.
- Ketidakstabilan Geopolitik: Ketegangan global meningkatkan permintaan terhadap dolar sebagai mata uang cadangan dunia.
Secara keseluruhan berpengaruh terhadap harga Dollar AS menguat.
Analisis Pengaruh Terhadap indeks saham AS.
- Data Ekonomi yang Kuat: PMI jasa yang melonjak dan klaim pengangguran yang rendah menunjukkan perekonomian AS tetap tangguh, meningkatkan kepercayaan investor terhadap saham-saham siklikal.
- Rotasi ke Sektor Siklikal: Investor beralih ke saham sektor industri, menandakan keyakinan pada pertumbuhan ekonomi jangka panjang.
- Rekor Tertinggi Dow Jones: Pencapaian level tertinggi baru memperkuat optimisme pasar terhadap prospek pertumbuhan pendapatan perusahaan.
Secara keseluruhan berpengaruh terhadap harga indeks saham AS menguat.
Harga Emas Naik ke Level Tertinggi Dua Minggu, Didorong Penurunan Imbal Hasil Treasury AS.
Penurunan imbal hasil Treasury AS dan ketegangan geopolitik meningkatkan permintaan emas sebagai aset safe-haven, mendorong kenaikan harga.
Data ekonomi AS yang solid dan ekspektasi bahwa Federal Reserve akan menunda pelonggaran kebijakan dapat membatasi penguatan emas lebih lanjut.
Harga emas melonjak ke level tertinggi dalam dua minggu selama sesi Amerika Utara pada hari Jumat, diperdagangkan di $2.710 per troy ounce, naik 1,50%. Penurunan imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun sebesar dua basis poin menjadi 4,40% menjadi pendorong utama penguatan ini. Ketegangan geopolitik, termasuk risiko eskalasi konflik Rusia-Ukraina dan ketidakpastian di Timur Tengah, mempertahankan permintaan terhadap emas sebagai aset safe-haven, meningkatkan prospek untuk menguji ulang level tertinggi sepanjang masa di $2.790.
Data Ekonomi AS Menahan Kenaikan Emas
PMI S&P Global Flash untuk November menunjukkan aktivitas bisnis AS yang membaik, dengan PMI Jasa dan Komposit melampaui ekspektasi. Namun, PMI Manufaktur tetap di bawah level 50, menandakan kontraksi di sektor tersebut. Sementara itu, Sentimen Konsumen Universitas Michigan menunjukkan perbaikan, dengan ekspektasi inflasi mendekati target Federal Reserve sebesar 2%.
Di sisi kebijakan, para pedagang memangkas peluang penurunan suku bunga Fed pada Desember menjadi 56% dari 58% dua hari sebelumnya, menurut CME FedWatch Tool. Kekhawatiran tentang inflasi yang bertahan di atas target 2% membuat pejabat Fed mempertimbangkan untuk menunda pelonggaran lebih lanjut. Data ekonomi utama, termasuk risalah rapat Fed, Pesanan Barang Tahan Lama, dan Indeks Harga PCE Inti, akan menjadi fokus pasar minggu depan.
Analisis Pengaruh Terhadap Harga Emas:
- Penurunan Imbal Hasil Obligasi AS: Imbal hasil Treasury AS yang lebih rendah membuat emas lebih menarik sebagai aset non-imbal hasil.
- Ketegangan Geopolitik: Risiko eskalasi konflik Rusia-Ukraina dan ketidakpastian di Timur Tengah meningkatkan permintaan terhadap emas sebagai aset safe-haven.
- Kekhawatiran Ekonomi Global: Ketidakpastian ekonomi global akibat inflasi tinggi dan pertumbuhan yang melambat mendukung sentimen bullish emas.
Secara keseluruhan berpengaruh harga emas menguat.
Harga Minyak Mencapai Level Tertinggi Dua Minggu, Didukung Ketegangan Geopolitik.
Ketegangan geopolitik, terutama eskalasi konflik Rusia-Ukraina, serta pemulihan permintaan minyak dari China dan India mendukung harga minyak.
- Penguatan dolar AS dan kelemahan ekonomi Eropa, yang mengurangi prospek permintaan energi, membatasi potensi kenaikan harga minyak.
Harga minyak naik sekitar 1% pada hari Jumat, menandai level tertinggi dalam dua minggu, didorong oleh peningkatan risiko geopolitik setelah eskalasi perang Rusia-Ukraina. Minyak mentah Brent naik 94 sen, atau 1,3%, menjadi $75,17 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS naik $1,14, atau 1,6%, menjadi $71,24 per barel. Kedua patokan mencatat kenaikan sekitar 6% sepanjang minggu ini.
Analis Saxo Bank, Ole Hansen, menyatakan bahwa “eskalasi konflik Rusia-Ukraina menambah ketegangan geopolitik yang melampaui konflik Timur Tengah.” Ancaman serangan rudal hipersonik Rusia dan sanksi baru AS terhadap sektor energi Rusia memperburuk ketidakpastian pasokan minyak global.
Pemulihan Impor China dan India Dorong Permintaan
China, importir minyak terbesar dunia, mengumumkan kebijakan baru untuk mendorong perdagangan dan impor energi, yang diperkirakan akan memulihkan volume impor minyak mentah pada November. India, sebagai importir terbesar ketiga, juga melaporkan peningkatan permintaan domestik, mendukung prospek bullish minyak.
Risiko Harga Dibatasi oleh Dolar Kuat dan Ekonomi Eropa Lemah
Namun, kenaikan minyak tertahan oleh penguatan dolar AS ke level tertinggi dua tahun, yang membuat minyak lebih mahal bagi pembeli global. Selain itu, data PMI zona euro yang menunjukkan kontraksi aktivitas bisnis memperburuk kekhawatiran permintaan energi di wilayah tersebut. Di Jerman, pertumbuhan ekonomi yang lebih lemah dari perkiraan semakin membebani prospek konsumsi minyak di Eropa.
Analisis Pengaruh Terhadap Harga Minyak:
- Ketegangan Geopolitik: Eskalasi konflik Rusia-Ukraina dan ketidakpastian di Timur Tengah meningkatkan premi risiko pada minyak.
- Pemulihan Permintaan Global: Peningkatan impor minyak mentah oleh China dan India menunjukkan prospek permintaan yang lebih kuat di pasar utama.
- Kebijakan Stimulus: Langkah China untuk mendukung impor energi memperkuat sentimen bullish pada pasar minyak.
Secara keseluruhan berpengaruh terhadap harga minyak berfluktuasi.
Penggerak Pasar Forex dan Komoditi Hari Ini
Tidak ada laporan data ekonomi hari ini sebagai fundamental analisis yang menjadi faktor pendorong harga signifikan dan perubahan sentimen pasar.
Perkiraan :
Pergerakan harga yang signifikan biasanya terjadi di sesi pembukaan pasar Eropa (siang hari) dan AS (malam hari).
Share on:
