Indeks Sentimen Konsumen AS Melemah, Dow Jones Rebound?
- Penurunan indeks sentimen konsumen Universitas Michigan.
- Proyeksi penurunan suku bunga oleh The Fed yang lebih sedikit.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) mengalami kenaikan dari posisi terendahnya pada Jumat pagi, meskipun masih diperdagangkan di bawah level penutupan Kamis setelah penurunan lebih lanjut pada sesi malam sebelumnya.
Perdagangan pada hari Jumat berlangsung lambat karena pasar berusaha memulihkan kekuatannya yang hilang, namun kepercayaan pasar tetap lemah setelah Indeks Sentimen Konsumen Universitas Michigan (UoM) turun ke level terendah dalam enam bulan dan tidak memenuhi perkiraan pemulihan.
Sementara itu, ekspektasi inflasi konsumen UoM kembali mencapai titik tertinggi baru-baru ini, karena para konsumen masih khawatir dengan pertumbuhan harga di masa depan.
Survei Indeks Sentimen Konsumen UoM turun menjadi 65,6 pada bulan Juni, jauh di bawah perkiraan 72,0 dan turun dari angka sebelumnya 69,1, mencapai level terendah dalam enam bulan karena kekhawatiran konsumen terhadap kondisi ekonomi AS meningkat. Ekspektasi inflasi konsumen untuk lima tahun juga naik kembali ke level tertingginya, yaitu 3,1% dari sebelumnya 3,0%, menunjukkan bahwa kenaikan harga terus membebani prospek ekonomi konsumen.
Ketegangan pasar minggu ini sedikit mereda setelah Ringkasan Proyeksi Ekonomi (SEP) terbaru dari Federal Reserve (Fed) mengungkapkan bahwa ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga masih jauh lebih tinggi daripada yang diperkirakan oleh The Fed. “Dot plot” ekspektasi suku bunga median The Fed menunjukkan hanya satu kali penurunan suku bunga pada tahun 2024, turun dari tiga kali penurunan yang diproyeksikan pada bulan Maret.
Meskipun ada sikap hati-hati dari The Fed, pasar suku bunga masih mengharapkan penurunan suku bunga pada bulan September. Menurut FedWatch Tool CME, pedagang suku bunga memperkirakan hampir 70% kemungkinan pemangkasan suku bunga setidaknya seperempat poin pada keputusan suku bunga tanggal 18 September.
Arah sentimen untuk indeks saham AS saat ini cenderung negatif.
Harga Emas Melonjak di Tengah Ekspektasi Penurunan Suku Bunga Fed dan Ketidakpastian Politik Eropa.
- Data inflasi AS meningkatkan harapan investor bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga pada akhir tahun ini.
- Ketidakpastian politik di Eropa mendorong investor untuk beralih ke aset yang lebih aman seperti emas.
Harga emas meningkat tajam selama sesi perdagangan di Amerika pada hari Jumat setelah data inflasi Amerika Serikat (AS) memperkuat ekspektasi investor bahwa Federal Reserve (Fed) akan menurunkan suku bunganya pada akhir tahun ini. Ketidakpastian politik di Eropa juga mendorong penghindaran risiko, mengalihkan minat investor ke aset-aset yang lebih aman, seperti emas.
XAU/USD diperdagangkan pada $2.333, naik lebih dari 1,30% setelah rebound dari level terendah harian $2.301. Meskipun sentimen masih negatif, saham AS berhasil pulih pada jam terakhir perdagangan, dengan Nasdaq naik 0,28% dan S&P 500 mengurangi penurunan sebelumnya menjadi -0,10%.
Dari sisi data, Sentimen Konsumen AS memburuk pada bulan Juni, sedangkan ekspektasi inflasi untuk satu dan lima tahun tetap di atas target The Fed sebesar 2%. Data inflasi AS yang dirilis minggu ini mendapat dukungan dari investor yang masih yakin bahwa bank sentral AS akan menurunkan suku bunga dua kali, lebih dari yang diperkirakan oleh para pembuat kebijakan.
Data dari Chicago Board of Trade (CBOT) menunjukkan bahwa pedagang memperkirakan penurunan sebesar 39 basis poin (bps) sepanjang tahun ini melalui kontrak suku bunga dana fed fund untuk Desember 2024.
Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun turun tiga bps menjadi 4,211%, yang mendukung kenaikan logam non-yielding ini, meskipun terdapat penundaan pembelian emas batangan di Tiongkok.
Berita bahwa Bank Rakyat Tiongkok menghentikan pembelian emas batangan selama 18 bulan memberi tekanan pada logam mulia. Kepemilikan emas PBOC tetap stabil di 72,80 juta troy ons pada bulan Mei.
Sentimen terhadap harga emas cenderung positif.
Harga Minyak Berjangka Sedikit Turun Setelah Penurunan Sentimen Konsumen AS, Tapi Mencatat Kenaikan Mingguan 4%.
- Harga minyak mencatat kenaikan hampir 4% selama minggu ini.
- Perkiraan permintaan yang kuat.
Harga minyak berjangka sedikit turun pada hari Jumat setelah survei menunjukkan penurunan sentimen konsumen di AS, tetapi mencatat kenaikan 4% untuk minggu ini karena investor mempertimbangkan prospek permintaan minyak mentah dan bahan bakar yang kuat pada tahun 2024.
Minyak mentah berjangka Brent turun 13 sen menjadi $82,62 per barel, sedangkan minyak mentah berjangka West Texas Intermediate (WTI) AS turun 17 sen menjadi $78,54. Brent dan patokan AS naik hampir 4% selama seminggu, mencatat kenaikan mingguan tertinggi dalam persentase sejak April.
Kedua benchmark tersebut menurun setelah survei menunjukkan sentimen konsumen AS melemah pada bulan Juni ke level terendah dalam tujuh bulan. “Data yang dihasilkan jauh lebih rendah dari perkiraan,” kata Bob Yawger, direktur energi berjangka di Mizuho. “Ini berarti rata-rata konsumen tidak yakin bahwa situasi ekonomi membaik.”
Kerugian dibatasi oleh perkiraan permintaan yang kuat. Badan Informasi Energi AS (EIA) sedikit menaikkan perkiraan pertumbuhan permintaan minyak untuk tahun 2024, dan Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC) tetap berpegang pada perkiraan pertumbuhan yang relatif kuat sebesar 2,2 juta barel per hari (bph). Sementara itu, Badan Energi Internasional (IEA) memangkas perkiraan pertumbuhan permintaan menjadi di bawah 1 juta barel per hari.
Namun, ketiga lembaga tersebut memperkirakan defisit pasokan setidaknya sampai awal musim dingin, menurut analis Commerzbank.
Juga pada minggu ini, Federal Reserve AS mempertahankan suku bunganya, dan investor yakin penurunan suku bunga tidak mungkin terjadi sebelum bulan Desember. “Mengingat prospek ekonomi yang masih tidak menentu di kawasan ekonomi utama, kenaikan harga lebih lanjut diperkirakan tidak akan terjadi untuk saat ini,” kata analis Commerzbank Barbara Lambrecht.
Jumlah rig minyak aktif AS, yang merupakan indikator awal produksi di masa depan, turun empat menjadi 488 pada minggu ini ke level terendah sejak Januari 2022, menurut perusahaan jasa energi Baker Hughes. Di tempat lain, Rusia berjanji untuk memenuhi kewajiban produksinya berdasarkan pakta OPEC+ setelah melaporkan pihaknya melebihi kuota pada bulan Mei.
Harga minyak merosot pekan lalu setelah OPEC dan sekutunya mengatakan mereka akan menghentikan pengurangan produksi secara bertahap mulai bulan Oktober. “Tidak peduli berapa kali mereka berjanji untuk memperbaiki kepatuhan yang buruk di masa depan, pasar hanya melihat lebih banyak minyak dan kesepakatan yang mungkin saja gagal,” kata analis PVM John Evans.
Fokus pasar juga tertuju pada perundingan gencatan senjata di Gaza, yang dapat mengurangi kekhawatiran mengenai potensi gangguan terhadap pasokan minyak dari wilayah tersebut. Manajer keuangan meningkatkan posisi net long minyak mentah berjangka AS dan posisi opsi dalam pekan hingga 11 Juni, menurut Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC) pada hari Jumat.
Arah sentimen untuk harga minyak saat ini cenderung positif.
Penggerak Pasar Forex dan Komoditi Hari Ini
Tidak ada agenda rilis data fundamental hari ini sebagai pendorong harga dari faktor fundamental. Namun pergerakan harga besar dapat terjadi disesi perdagangan Eropa (siang hari) dan Amerika (malam hari).
Perkiraan :
Sentimen pasar saat ini masih tertuju oleh sikap Hawkish The Fed yang mempertahankan tingkat suku bunganya dan menunjukkan pendekatan yang lebih hati-hati terhadap pelonggaran moneter.
Share on:
