Dolar AS Menguat Tipis Setelah Reli Kuat, Fokus Beralih ke Kenaikan Suku Bunga Treasury.
- Penguatan dolar didorong oleh kenaikan suku bunga Treasury AS, meskipun data inflasi menunjukkan kenaikan yang moderat.
- Ekspektasi pasar terhadap pemangkasan suku bunga Federal Reserve semakin meningkat setelah data ekonomi yang beragam.
Dolar AS mencatat penguatan tipis pada hari Jumat setelah reli kuat sepanjang minggu ini, dengan perbedaan suku bunga menjadi pendorong utama. Pertanyaan utama yang muncul adalah apakah kenaikan suku bunga Treasury AS sudah terlalu tinggi, mengingat Indeks Harga Konsumen (IHK) AS hanya mencatat kenaikan kecil pada bulan September. Hal ini bertentangan dengan pernyataan beberapa pejabat Federal Reserve (Fed) yang menyebutkan bahwa suku bunga akan turun, dan pemangkasan lebih lanjut diharapkan terjadi.
Rilis data ekonomi sepanjang minggu ini semakin melengkapi gambaran, dengan Indeks Harga Produsen (PPI) AS untuk bulan September juga memberikan kejutan positif, sama seperti data CPI yang dirilis sebelumnya. Survei awal Sentimen Konsumen dan ekspektasi inflasi dari University of Michigan untuk Oktober berada di bawah ekspektasi. Untuk minggu ini, indeks dolar diperkirakan akan naik sebesar 0,4%, melanjutkan kenaikan lebih dari 2% yang tercatat minggu sebelumnya.
Permintaan terhadap dolar meningkat sejak laporan penggajian yang kuat minggu lalu, di mana sebagian besar pedagang menepis kemungkinan pemangkasan suku bunga besar oleh Federal Reserve dalam waktu dekat. Namun, data PPI yang akan dirilis diharapkan dapat memberikan pandangan lebih jelas terkait inflasi, setelah data CPI yang sedikit lebih kuat dari perkiraan pada bulan September.
Menurut CME Group’s FedWatch Tool, ekspektasi pasar terhadap pemangkasan suku bunga sebesar seperempat poin pada pertemuan Fed berikutnya di bulan November meningkat menjadi 83,3%, dari sebelumnya 80,3%.
Pengaruh fundamental cenderung menguatkan Dollar AS saat ini.
Harga Emas Naik 1%, Diperkirakan Akhiri Pekan dengan Kenaikan Moderat.
- Data inflasi PPI dan IHK menekan penguatan dolar AS, mendukung kenaikan harga emas.
- Prospek pemangkasan suku bunga Federal Reserve tetap mendukung logam mulia meski imbal hasil Treasury meningkat.
Harga emas naik lebih dari 1% pada hari Jumat dan diperkirakan akan mencatat kenaikan moderat sebesar 0,20% untuk pekan ini. Kenaikan ini didorong oleh rilis data inflasi pada hari Jumat dan laporan Indeks Harga Konsumen (IHK) pada hari Kamis, yang berhasil menahan penguatan dolar AS. Pada saat penulisan, XAU/USD diperdagangkan di level $2.658.
Beragam data ekonomi turut menopang harga emas. Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) melaporkan bahwa harga produsen hampir sesuai dengan perkiraan, mencerminkan penurunan inflasi meskipun sedikit di atas ekspektasi. Di sisi lain, data Sentimen Konsumen Universitas Michigan (UoM) untuk Oktober menunjukkan penurunan kepercayaan masyarakat akibat meningkatnya biaya hidup. Meski data ini tidak mempengaruhi dolar AS yang tetap kuat, harga emas tetap naik tipis. Imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun juga mengalami kenaikan 1,5 basis poin menjadi 4,081%.
Presiden Federal Reserve Chicago, Austan Goolsbee, dalam wawancaranya dengan Bloomberg, menyambut baik kemajuan inflasi dan stabilitas pasar tenaga kerja. Meskipun laporan pekerjaan bulan September menunjukkan hasil yang cukup baik, ia menegaskan bahwa tidak ada tanda-tanda ekonomi akan mengalami pemanasan berlebih.
Menurut Jim Wyckoff, analis di Kitco, data Indeks Harga Produsen (PPI) mendukung pasar logam mulia dan memperkuat ekspektasi bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga sebesar dua perempat poin tahun ini.
Minggu depan, fokus akan tetap pada serangkaian data ekonomi AS yang padat, termasuk pernyataan dari pejabat Federal Reserve dan laporan Indeks Manufaktur Empire State New York. Data Penjualan Ritel, Klaim Pengangguran Awal, serta data perumahan pada paruh kedua minggu akan menjadi indikator penting bagi arah kebijakan moneter selanjutnya dari Federal Reserve.
Pengaruh fundamental cenderung menguatkan harga emas.
- Dampak Badai Milton dan ketegangan Timur Tengah tidak cukup untuk mencegah penurunan harga minyak.
- Prospek stimulus tambahan dari Tiongkok memberikan dukungan pasar, meski penguatan dolar AS tetap menekan harga minyak.
Harga minyak turun pada hari Jumat meskipun ada kekhawatiran gangguan pasokan akibat Badai Milton di AS dan meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Pedagang terus memantau dampak badai pada produksi minyak serta potensi gangguan pasokan dari kawasan Timur Tengah yang sedang bergejolak.
Pada pukul 2:30 siang ET (1830 GMT), harga minyak mentah Brent turun 0,5% dan ditutup pada $79,04 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) turun 0,4%, berakhir di $75,56 per barel. Badai Milton menghantam Florida, menyebabkan kerusakan besar, korban jiwa, dan jutaan orang mengalami pemadaman listrik. Pihak berwenang menyatakan perlu beberapa hari untuk menaksir total kerusakan, yang dapat menurunkan konsumsi bahan bakar di AS.
Meski harga minyak ditutup lebih rendah, kedua acuan tersebut mencatat kenaikan sekitar 1% selama minggu ini, menandai minggu positif kedua berturut-turut. Kenaikan ini dipengaruhi oleh meningkatnya ketegangan antara Israel, Hamas, dan Hizbullah di Timur Tengah. Serangan Israel terhadap Hizbullah di Lebanon menimbulkan kekhawatiran pasar tentang potensi gangguan pasokan minyak dari kawasan tersebut.
Selain itu, pasar mendapat dorongan dari spekulasi mengenai stimulus tambahan dari Tiongkok, importir minyak terbesar dunia. Beijing diperkirakan akan mengumumkan langkah-langkah pengeluaran baru senilai $280-$420 miliar, yang dapat mendukung permintaan minyak global.
Namun, harga minyak tetap tertekan oleh penguatan dolar AS setelah data inflasi AS yang lebih tinggi dari perkiraan menimbulkan kekhawatiran bahwa Federal Reserve mungkin menunda pemotongan suku bunga.
Pengaruh fundamental cenderung beragam mempengaruhi harga emas.
Penggerak Pasar Forex dan Komoditi Hari Ini
Tidak ada rilis data ekonomi hari ini sebagai pendorong harga dari sisi fundamental analisis dan perubahan sentimen pasar.
Diperkirakan pergerakan besar atau pergerakan market yang signifikan dapat terjadi di sesi pembukaan pasar Eropa dan Amerika.
Share on:
