Inflasi AS Turun, Pasar Yakin The Fed Akan Pangkas Suku Bunga.

  • Dolar AS telah memperpanjang penurunannya.
  • Penurunan inflasi:

Dolar AS memperpanjang kerugiannya pada hari Kamis, dengan indeks DXY merosot lebih jauh. Penurunan ini terutama disebabkan oleh angka inflasi yang melambat dari Indeks Harga Konsumen (IHK) AS, yang memberikan alasan kuat untuk penurunan suku bunga pada bulan September oleh Federal Reserve (Fed).

Meskipun pasar semakin yakin tentang pemangkasan suku bunga, pejabat Fed tetap berhati-hati. Mereka telah mengindikasikan bahwa mereka tidak terburu-buru menerapkan perubahan tanpa mempelajari indikator berdasarkan data secara menyeluruh. Penurunan CPI mengindikasikan kemungkinan penurunan suku bunga.

Data yang dirilis Kamis pagi menunjukkan Indeks Harga Konsumen bulan Juni turun 0,1% secara bulanan, berlawanan dengan kenaikan 0,1% yang diharapkan. Secara tahunan, indeks naik 3%, lebih rendah dari kenaikan 3,1% yang diperkirakan. Angka inti yang banyak dipantau, yang mengecualikan komponen makanan dan energi yang mudah berubah, hanya naik 0,1% secara bulanan, dan naik 3,3% secara tahunan, dibandingkan dengan perkiraan kenaikan 3,4%.

Ekspektasi Penurunan Suku Bunga pada September.

Angka-angka ini menambah ekspektasi bahwa Federal Reserve dapat mulai memangkas suku bunga paling cepat pada bulan September, saat pertemuan kebijakan berikutnya. Indeks utama di Wall Street menguat pada hari Rabu, mencapai rekor tertinggi baru, menyusul komentar positif dari Ketua Fed Jerome Powell. Powell mencatat adanya pendinginan dalam ekonomi AS namun yakin masih akan ada soft landing bagi ekonomi.

Powell, dalam hari kedua kesaksian setengah tahunannya di Kongres, mengatakan kepada para anggota parlemen di Capitol Hill pada hari Rabu bahwa “lebih banyak data yang baik” akan membangun kasus bagi bank sentral AS untuk memangkas suku bunga.

Meski demikian, sejumlah pejabat Fed juga menyatakan kehati-hatian bahwa mereka memerlukan lebih banyak bukti mengenai meredanya inflasi sebelum memilih pemotongan, mengingat inflasi masih berada di atas target bank sebesar 2%.

Arah fundamental cenderung melemahkan harga USD.

Inflasi AS Menurun, Harga Emas Meroket.

  • Penurunan imbal hasil Treasury.
  • Kemungkinan penurunan suku bunga oleh Fed.

Harga emas melonjak tajam selama sesi Amerika Utara pada hari Kamis setelah rilis Indeks Harga Konsumen (IHK) AS membuka peluang bagi Federal Reserve (Fed) untuk menurunkan suku bunga. Akibatnya, imbal hasil Treasury AS jatuh, mendorong kenaikan harga logam mulia. XAU/USD diperdagangkan pada $2.414, naik lebih dari 1,80% setelah bangkit dari level terendah harian di $2.371.

Imbal hasil Treasury AS anjlok dengan imbal hasil obligasi 10 tahun turun 10 basis poin menjadi 4,187%. Data dari Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) mengungkapkan bahwa harga konsumen mengalami deflasi pada bulan Juni. Tidak termasuk barang-barang yang mudah berubah seperti makanan dan energi, inflasi inti juga menurun, memperkuat harapan bahwa Fed dapat memangkas suku bunga pada tahun 2024.

Peluang Penurunan Suku Bunga Meningkat.

Alat CME FedWatch menunjukkan peluang 85% untuk penurunan suku bunga sebesar seperempat poin pada bulan September, naik dari peluang 70% pada hari Rabu. Kontrak berjangka suku bunga dana federal Desember 2024 mengindikasikan bahwa Fed akan melonggarkan kebijakan sebesar 49 basis poin (bps) menjelang akhir tahun, naik dari 39 bps sehari sebelumnya. Data lain menunjukkan pasar tenaga kerja tetap kuat dengan jumlah klaim pengangguran lebih rendah dari perkiraan dan angka sebelumnya.

Arah fundamental cenderung menguatkan harga emas.

Harga Minyak Naik untuk Sesi Kedua Berturut-turut di Tengah Penurunan Inflasi.

  • Harga minyak naik untuk sesi kedua berturut-turut.
  • Data inflasi AS yang menurun meningkatkan harapan bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga.

Harga minyak mengalami kenaikan untuk sesi kedua berturut-turut pada hari Kamis, dengan harga patokan Brent menetap di atas $85 per barel. Peningkatan ini dipicu oleh harapan penurunan suku bunga AS setelah data menunjukkan perlambatan inflasi yang tak terduga.

Harapan Penurunan Suku Bunga Federal Reserve.

Data menunjukkan bahwa harga konsumen AS turun pada bulan Juni, meningkatkan harapan bahwa Federal Reserve akan segera menurunkan suku bunga. Setelah data tersebut, kemungkinan pemangkasan suku bunga pada bulan September meningkat menjadi 89% dari sebelumnya 73% pada hari Rabu. Dikutip dari investing.com Perlambatan inflasi dan penurunan suku bunga diharapkan dapat meningkatkan aktivitas ekonomi, kata analis dari Growmark Energy. Ketua Fed Jerome Powell menyatakan adanya tren perbaikan tekanan harga akhir-akhir ini, tetapi menegaskan bahwa masih diperlukan lebih banyak data untuk mendukung pemangkasan suku bunga.

Data tersebut melemahkan indeks dolar AS, yang mendukung harga minyak, menurut Gary Cunningham, direktur riset pasar di Tradition Energy. Dolar AS yang lebih lemah dapat meningkatkan permintaan minyak yang berdenominasi dolar dari pembeli yang menggunakan mata uang lain.

Harga minyak juga naik pada hari Rabu, mengakhiri penurunan tiga hari berturut-turut setelah data AS menunjukkan penurunan stok minyak mentah di pasar utama dunia, serta penurunan persediaan dan tingginya permintaan untuk bensin dan bahan bakar jet.

Harga minyak mentah AS untuk bulan depan mencatat premi tertinggi terhadap kontrak bulan berikutnya sejak April. Keinginan pelaku pasar untuk membayar premi untuk pengiriman lebih awal, yang dikenal sebagai backwardation, biasanya menunjukkan pasokan yang ketat. Namun, beberapa pihak masih berpandangan bahwa prospek permintaan minyak tetap lemah. Dalam laporan bulanan pasar minyak, Badan Energi Internasional (IEA) memperkirakan pertumbuhan permintaan global akan melambat menjadi di bawah satu juta barel per hari tahun ini dan tahun depan, terutama akibat penurunan konsumsi di Tiongkok.

Meski demikian, kelompok produsen OPEC dalam laporan bulanannya pada hari Rabu mempertahankan perkiraan pertumbuhan permintaan dunia tidak berubah, sebesar 2,25 juta barel per hari untuk tahun ini dan 1,85 juta barel per hari tahun depan. Dikutip dari investing,com perkiraan permintaan OPEC dan IEA berbeda lebih dari biasanya, sebagian karena perbedaan pandangan mengenai laju transisi dunia menuju bahan bakar bersih,” kata analis StoneX, Alex Hodes.

 

Arah fundamental cenderung menguatkan harga minyak.

Penggerak Pasar Forex dan Komoditi Hari Ini

ECONOMIC CALENDAR
Real Time Economic Calendar provided by Investing.com.

Terdapat rilis data fundamental hari ini dari USD hari ini, yaitu:

PPI (MoM) adalah singkatan dari Producer Price Index (Month over Month), yang berarti Indeks Harga Produsen bulan ke bulan. Ini adalah indikator ekonomi yang mengukur perubahan rata-rata harga yang diterima produsen domestik untuk barang dan jasa

Dari agenda tersebut dapat memberikan dorongan harga untuk mata uang USD.

Pengaruh Data Terhadap Perubahan Harga.

Data PPI (MoM) (Jun) rilis lebih tinggi dari forcast positif/optimis untuk USD. Sedangkan data rilis lebih rendah dari forcast negatif/pesimis untuk USD.

Perkiraan : 

Data PPI (MoM) (Jun) dirilis lebih tinggi dari dari data sebelumnya.

Share on: